El adelanto de aguinaldo: alivio inmediato, costo a largo plazo - EsChaco.com - Resistencia

*Por Rubén Serruya

Martes, 21 de abril de 2026

El adelanto de aguinaldo: alivio inmediato, costo a largo plazo

En un contexto de ingresos deteriorados y consumo en retroceso, cada vez más trabajadores recurren al adelanto de aguinaldo como una herramienta para llegar a fin de mes. Lo que en apariencia funciona como un alivio financiero inmediato, esconde en realidad un costo significativo que impacta directamente en el ingreso disponible de los hogares.

Las condiciones de estos adelantos son claras, aunque no siempre comprendidas en su totalidad: tasas nominales anuales (TNA) que rondan el 65 y 75% y costos financieros totales (CFT) que superan el 150%. Es decir, el dinero que se recibe hoy se devuelve con un recargo que, en muchos casos, termina erosionando fuertemente el salario futuro.

El problema central no es solo la tasa, sino la lógica detrás del mecanismo. El adelanto de aguinaldo implica, en términos concretos, “consumir hoy ingresos que todavía no se percibieron”, pero pagando por ello un costo financiero elevado. En un escenario de inflación persistente, donde los salarios pierden poder adquisitivo, esta herramienta se convierte más en una trampa que en una solución.

Para dimensionar el impacto, basta un ejemplo concreto. Supongamos un trabajador que solicita un adelanto de aguinaldo por $500.000. Con un Costo Financiero Total (CFT) por encima del 150% anual, el costo mensual efectivo ronda aproximadamente entre el 7% y 9%. Esto implica que, al mes siguiente —cuando se liquide el aguinaldo—, deberá devolver alrededor de $535.000 a $545.000.

En términos simples: por recibir $500.000 anticipadamente, pierde entre $35.000 y $45.000 en apenas un mes. Ese monto no es menor si se lo compara con el poder adquisitivo actual, donde cada peso cuenta para cubrir gastos básicos.

Pero el impacto no termina ahí. Al cobrar el aguinaldo en junio, el trabajador no solo recibe menos dinero del esperado, sino que además enfrenta el resto del mes con menor liquidez. Es decir, el adelanto genera un doble efecto: reduce el ingreso futuro y obliga, muchas veces, a seguir recurriendo al crédito para compensar ese faltante.

A esto se suma un factor crítico: la falta de información clara y accesible. Muchos usuarios toman estos adelantos sin dimensionar el verdadero costo del financiamiento, enfocándose únicamente en el monto que reciben en el corto plazo. El CFT, que incluye intereses, seguros, comisiones e impuestos, suele quedar relegado en la decisión, a pesar de ser el indicador más relevante.

En este sentido, el problema excede lo financiero y se vuelve estructural. El crecimiento de estas herramientas refleja una realidad más profunda: ingresos que no alcanzan, aumento del endeudamiento cotidiano y una creciente dependencia del crédito para sostener el consumo básico.

El adelanto de aguinaldo no es, en sí mismo, el problema; es el síntoma. Un síntoma de una economía donde cada vez más hogares deben financiar su vida diaria, pagando tasas que, lejos de aliviar, terminan profundizando su fragilidad.

En definitiva, la pregunta no es por qué las personas recurren a estas herramientas, sino por qué las necesitan. Mientras esa respuesta siga vinculada a la pérdida del poder adquisitivo, cualquier solución financiera será, apenas, un parche sobre una crisis más profunda.

*Por Rubén Serruya